國(guó)家發(fā)展改革委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》指出，當(dāng)今世界正發(fā)生復(fù)雜深刻的變化，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響繼續(xù)顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇、發(fā)展分化，國(guó)際投資貿(mào)易格局和多邊投資貿(mào)易規(guī)則醞釀深刻調(diào)整，各國(guó)面臨的發(fā)展問(wèn)題依然嚴(yán)峻。共建“一帶一路”順應(yīng)世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化的潮流，秉持開(kāi)放的區(qū)域合作精神，致力于維護(hù)全球自由貿(mào)易體系和開(kāi)放型世界經(jīng)濟(jì)。
《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》提到資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。深化金融合作，推進(jìn)亞洲貨幣穩(wěn)定體系、投融資體系和信用體系建設(shè)。擴(kuò)大沿線國(guó)家雙邊本幣互換、結(jié)算的范圍和規(guī)模。推動(dòng)亞洲債券市場(chǎng)的開(kāi)放和發(fā)展。共同推進(jìn)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行籌建，有關(guān)各方就建立上海合作組織融資機(jī)構(gòu)開(kāi)展磋商。加快絲路基金組建運(yùn)營(yíng)。深化中國(guó)－東盟銀行聯(lián)合體、上合組織銀行聯(lián)合體務(wù)實(shí)合作，以銀團(tuán)貸款、銀行授信等方式開(kāi)展多邊金融合作。支持沿線國(guó)家政府和信用等級(jí)較高的企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。符合條件的中國(guó)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以在境外發(fā)行人民幣債券和外幣債券，鼓勵(lì)在沿線國(guó)家使用所籌資金。
“一帶一路”下金融合作特點(diǎn)突出
“金融合作是‘一帶一路’倡議的重要部分，是‘一帶一路’戰(zhàn)略能夠順利實(shí)現(xiàn)的重要保障。金融合作首先體現(xiàn)在沿線國(guó)家內(nèi)部或與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間展開(kāi)的跨境金融合作，以滿足沿線國(guó)家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資需求和金融服務(wù)需求。其次，還體現(xiàn)在人民幣區(qū)域化、國(guó)際化方面，如提升人民幣在沿線國(guó)家商品貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施融資和其他金融服務(wù)等領(lǐng)域的使用率，拓展沿線國(guó)家及其他經(jīng)濟(jì)體間的人民幣貿(mào)易結(jié)算、貨幣互換和投資信貸等業(yè)務(wù)。最后，金融合作還可強(qiáng)化‘一帶一路’區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管合作，幫助及時(shí)識(shí)別、研究和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院合作研究部副主任、研究員相均泳在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示。
相均泳認(rèn)為，目前金融合作的主要特點(diǎn)包括以下幾方面，首先，“一帶一路”金融合作是一種多層次合作，既包括中國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)、中國(guó)發(fā)起的多邊金融機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的合作，也包括現(xiàn)有的國(guó)際和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)之間的合作，并且還包括支付、結(jié)算、清算等其他金融服務(wù)合作和金融監(jiān)管合作。其次，國(guó)內(nèi)政策性金融機(jī)構(gòu)是“一帶一路”金融合作的先導(dǎo)和主力，是大中型、中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性項(xiàng)目的主要支持機(jī)構(gòu)。此外，中國(guó)深入?yún)⑴c“一帶一路”國(guó)際金融監(jiān)管合作以及國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則制定。中國(guó)發(fā)起的多邊金融機(jī)構(gòu)是“一帶一路”金融合作的主要平臺(tái)和后續(xù)支撐，適合參與推動(dòng)重要項(xiàng)目的前期籌備和融資啟動(dòng)工作。另外，人民幣在逐步被“一帶一路”沿線國(guó)家廣泛接受，人民幣區(qū)域化和國(guó)際化進(jìn)程將大大加快。
金融合作成績(jī)明顯
今年《政府工作報(bào)告》提出，扎實(shí)推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)。這對(duì)金融服務(wù)提出了新的要求。目前，我國(guó)銀行業(yè)正通過(guò)完善海外網(wǎng)絡(luò)布局、創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、推動(dòng)重大項(xiàng)目信貸支持等，不斷提高跨境金融服務(wù)能力，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，為“一帶一路”建設(shè)提供有力的金融支持。
中國(guó)進(jìn)出口銀行新聞發(fā)言人代鵬曾指出，作為以支持進(jìn)出口貿(mào)易、助力企業(yè)走出去、促進(jìn)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展為己任的國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)，支持“一帶一路”建設(shè)是進(jìn)出口銀行的職責(zé)所在。
政策性金融機(jī)構(gòu)為“一帶一路”金融合作做出了重大貢獻(xiàn)。據(jù)了解，截至今年3月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目投資總額超過(guò)8000億美元，其中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行已承諾貸款416個(gè)“一帶一路”項(xiàng)目，貸款額1567億美元。截至2015年底，中國(guó)進(jìn)出口銀行有貸款余額的“一帶一路”項(xiàng)目1000多個(gè)，在沿線國(guó)家貸款余額超過(guò)5200億元。
中國(guó)進(jìn)出口銀行黨委委員、副行長(zhǎng)孫平曾指出，尤其在一些資金投入大、風(fēng)險(xiǎn)高、運(yùn)作周期長(zhǎng)，但又具有重要戰(zhàn)略意義或社會(huì)效益的領(lǐng)域，政策性資金的先期投入和引導(dǎo)作用就更為重要，發(fā)揮著“敲門(mén)磚”、“助推器”和“放大器”的作用。
相均泳指出，多邊金融機(jī)構(gòu)也在不斷發(fā)力。例如，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行即將啟動(dòng)首批資助項(xiàng)目，主要是中亞和巴基斯坦的交通要道項(xiàng)目，并有望在6月份得到批準(zhǔn)。絲路基金也已經(jīng)啟動(dòng)首個(gè)投資項(xiàng)目，巴基斯坦卡洛特水電站能源項(xiàng)目。金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)于2015年7月21日在上海正式開(kāi)業(yè)，重點(diǎn)資助金磚國(guó)家以及其他發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
孫平曾指出，“一帶一路”沿線國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家，處在工業(yè)化、城市化的起步或加速階段，政府財(cái)力有限，加之國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)和金融體系發(fā)展相對(duì)緩慢，整體跨境金融合作層次較低，普遍存在巨大的資金缺口，亟需外部金融力量的支持。
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行為“一帶一路”建設(shè)提供信貸、投資、發(fā)債、基金、上市融資、結(jié)算等全方位的金融服務(wù)。截至2015年6月底，共有11家中資銀行在“一帶一路”沿線的23個(gè)國(guó)家設(shè)立了55家一級(jí)分支機(jī)構(gòu)。其中，中行明確要在三年內(nèi)支持“一帶一路”區(qū)域1000億美元授信；建行提出“一帶一路”項(xiàng)目2000億元人民幣的資金需求，工行“一帶一路”沿線國(guó)家儲(chǔ)備項(xiàng)目的投資總額近1600億美元。
相均泳認(rèn)為，“一帶一路”金融合作還有利地促進(jìn)了人民幣區(qū)域化、國(guó)際化的進(jìn)展。2015年上半年，中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)經(jīng)常項(xiàng)目下跨境人民幣結(jié)算金額超過(guò)2.6萬(wàn)億元，占上半年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量的78%。在“一帶一路”沿線國(guó)家中，截至2015年，中國(guó)已經(jīng)與15個(gè)國(guó)家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，以促進(jìn)貿(mào)易和投資的便利化。最近，人民幣清算行進(jìn)一步拓展，達(dá)到14家，其中7家分布在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)。
據(jù)悉，截至2015年6月底，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已與27個(gè)“一帶一路”國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局簽署了雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄或合作換文。相均泳表示，中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在積極拓展和深化與“一帶一路”沿線國(guó)家的跨境金融監(jiān)管合作。此外，中國(guó)保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)與國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管管理協(xié)會(huì)的聯(lián)系，積極推動(dòng)并建立與“一帶一路”沿線國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管合作。
跨越阻礙積極促進(jìn)創(chuàng)新金融合作
在合作過(guò)程中，難免會(huì)遇到資金不足等問(wèn)題，如何解決相關(guān)問(wèn)題，相均泳表示，首先，應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)為“一帶一路”資金服務(wù)的新平臺(tái)和新模式。一方面，推動(dòng)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行、絲路基金、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行等已成立的機(jī)構(gòu)加大支持力度，另一方面應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推動(dòng)上海合作組織開(kāi)發(fā)銀行等新多邊金融機(jī)構(gòu)的成立。其次，應(yīng)當(dāng)積極爭(zhēng)取已有的區(qū)域性和國(guó)際性組織為“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供部分資金。此外，可以推動(dòng)跨境基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)乃至沿線私人資本參與“一帶一路”跨境基礎(chǔ)設(shè)施的投資。另外，還可以推進(jìn)政府與社會(huì)資本之間的合作（PPP），吸引各國(guó)政府和私營(yíng)資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，吸引長(zhǎng)期投資者投資基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目。
不過(guò)，相均泳也指出，在合作時(shí)也應(yīng)當(dāng)要注意各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。首先，應(yīng)當(dāng)注意存在的政治風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰苯?jīng)過(guò)全球多個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)地帶，部分沿線國(guó)家存在地區(qū)局勢(shì)緊張、恐怖主義、極端主義勢(shì)力及跨境犯罪等情況。同時(shí)，很多國(guó)家還面臨著領(lǐng)導(dǎo)人交接、國(guó)內(nèi)政治轉(zhuǎn)型、民族沖突等多重矛盾。其次，還應(yīng)該注意防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰毖鼐€很多國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義仍然嚴(yán)重，關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘依然很高，對(duì)外匯管制較為嚴(yán)重。同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)注意社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰毖鼐€有眾多典型多民族、多文化、多語(yǔ)言和多宗教信仰的國(guó)家或地區(qū)，這或?qū)⒊蔀槲覈?guó)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)要面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。此外，還應(yīng)注意制度風(fēng)險(xiǎn)?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家和地區(qū)眾多，金融發(fā)展水平、投融資制度、貨幣制度、信用體系以及金融監(jiān)管情況都千差萬(wàn)別，因此，推進(jìn)金融合作絕非易事，推進(jìn)過(guò)程或?qū)⒗щy重重。
目前，在“一帶一路”推進(jìn)過(guò)程中也逐漸出現(xiàn)創(chuàng)新金融合作。相均泳表示，中國(guó)推動(dòng)建立了“一帶一路”資金服務(wù)的新平臺(tái)和新模式，包括已成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行、絲路基金、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行等，以及推進(jìn)中的上海合作組織開(kāi)發(fā)銀行等新多邊金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)推動(dòng)成立的多邊金融機(jī)構(gòu)的資金成本較低，資金實(shí)力較為雄厚，投資策略比較靈活，既可以支持大型項(xiàng)目，也可以參與一些中小項(xiàng)目；既可以開(kāi)展債券投資，也可以進(jìn)行股權(quán)投資，同時(shí)，由于其自身股權(quán)具有多元化特征，在一些多邊項(xiàng)目或者較為敏感的項(xiàng)目中也更容易被各方所接受，適于參與推動(dòng)項(xiàng)目的前期籌備和融資啟動(dòng)工作。